投資估算包括哪些內(nèi)容(詳解建設(shè)項(xiàng)目投資估算)

建設(shè)項(xiàng)目投資估算

建設(shè)項(xiàng)目投資估算是在對項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)(廠址)、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案、環(huán)境保護(hù)措施及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目投入總資金(包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金)并測算建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量。

概述

一、投資估算的范圍與內(nèi)容

二、投資估算的深度與要求

三、投資估算的作用

一、投資估算的范圍與內(nèi)容

1、投資估算的范圍

投資估算的范圍應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)所確定的研究范圍和各單項(xiàng)工程內(nèi)容相一致

2、投資估算的內(nèi)容

建設(shè)項(xiàng)目投資的估算內(nèi)容包括——建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金估算

(1)建設(shè)投資估算內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分

建筑安裝工程費(fèi)

設(shè)備及工器具購置費(fèi)

工程建設(shè)其他費(fèi)用

基本預(yù)備費(fèi)

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

其中，建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)直接形成實(shí)體固定資產(chǎn)，被稱為工程費(fèi)用;工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，在可行性研究階段為簡化計(jì)算，一并計(jì)入固定資產(chǎn)。

(2)建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，包括借款(或債券)利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)等。

建設(shè)期利息單獨(dú)估算以便對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行融資前和融資后財(cái)務(wù)分析。

(3)流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。是伴隨著建設(shè)投資而發(fā)生的長期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。

其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨;流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。因此，流動(dòng)資金的概念，實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營運(yùn)資金。

3、投資估算步驟

(1)分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi);

(2) 在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi);

(3)估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi);

(4)估算建設(shè)期貸款利息;

(5)估算流動(dòng)資金。

投資估算構(gòu)成圖

二、投資估算的深度與要求

1、建設(shè)項(xiàng)目投資估算要求

(1)根據(jù)主體專業(yè)設(shè)計(jì)的階段和深度，結(jié)合各自行業(yè)的特點(diǎn)，所采用生產(chǎn)工藝流程的成熟性，以及編制單位所掌握的國家及地區(qū)、行業(yè)或部門相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)的合理、可靠、完整程度，采用合適的方法進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資估算;

(2)應(yīng)做到工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高或者降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項(xiàng)、不少算;

(3)應(yīng)充分考慮擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)的技術(shù)參數(shù)和投資估算所采用的估算系數(shù)、估算指標(biāo)，在質(zhì)和量方面所綜合的內(nèi)容，應(yīng)遵循口徑一致的原則;

(4)應(yīng)將所采用的估算系數(shù)和估算指標(biāo)價(jià)格、費(fèi)用水平調(diào)整到項(xiàng)目建設(shè)所在地及投資估算編制年的實(shí)際水平，對于建設(shè)項(xiàng)目的邊界條件，如建設(shè)用地費(fèi)和外部交通、水、電、通信條件，或市政基礎(chǔ)設(shè)施配套條件等差異所產(chǎn)生的與主要生產(chǎn)內(nèi)容投資無必然關(guān)聯(lián)的費(fèi)用，應(yīng)結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)際情況修正;

(5)對影響造價(jià)變動(dòng)的因素進(jìn)行敏感性分析，注意分析市場的變動(dòng)因素，充分估計(jì)物價(jià)上漲因素和市場供求情況對造價(jià)的影響;

(6)投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求，并盡量減少投資估算的誤差。

投資項(xiàng)目前期各階段對投資估算誤差的要求

三、投資估算作用

1、項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之—，并對項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。

2、項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件

3、項(xiàng)目投資估算對工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。

4、項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請貸款。

5、項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。

建設(shè)投資簡單估算法

簡單估算法例題

分類投資估算

1、建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算

(1)估算步驟

1)分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)。

2)在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上估算工程建設(shè)其他費(fèi)用。

3)估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。

4)加和求得建設(shè)投資(不含建設(shè)起利息)總額。

(2)建筑工程費(fèi)估算

建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用，主要包括以下部分內(nèi)容：

1)各類房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣等設(shè)備費(fèi)用及其裝飾、油飾工程的費(fèi)用，列入建筑工程的各種管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線敷設(shè)工程的費(fèi)用。

2)設(shè)備基礎(chǔ)、支柱、工作臺(tái)、煙囪、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各種窯爐的砌筑工程和金屬結(jié)構(gòu)工程的費(fèi)用。

3)建設(shè)場地的大型土石方工程、施工臨時(shí)設(shè)施和完工后的場地清理、環(huán)境綠化的費(fèi)用。

4)礦井開鑿、井巷延伸、露天礦剝離，是有、天然氣鉆井、修建鐵路、公路、橋梁、水庫、堤壩、灌渠及防洪等工程的費(fèi)用。

建筑工程費(fèi)的估算方法有單位建筑工程投資估算法、單位實(shí)物工程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法等。

1)單位建筑工程投資估算法：是以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量來估算建筑工程費(fèi)的方法。一般工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積(平方米)投資，工業(yè)窯爐砌筑以單位容積(立方米)投資，水庫以水壩單位長度(米)投資，乘以相應(yīng)的建筑工程總量計(jì)算建筑工程費(fèi)。

2)單位實(shí)物工程量投資估算法：是以單位實(shí)物工程量投資乘以實(shí)物工程量總量來估算建筑工程費(fèi)的方法。土石方工程按每立方米投資，礦井巷道襯砌工程按每延長米投資，路面鋪設(shè)工程按每立方米投資，乘以相應(yīng)的實(shí)物工程量總量計(jì)算建筑工程費(fèi)。

3)概算指標(biāo)投資估算法：在估算建筑工程費(fèi)時(shí)，對于沒有前兩種估算指標(biāo)，或者建筑工程費(fèi)占建設(shè)投資比例較大的項(xiàng)目，可采用概算指標(biāo)估算法。建筑工程概算指標(biāo)通常是以整個(gè)建筑物為對象，以建筑面積、體積等為計(jì)量單位來確定勞動(dòng)、材料和機(jī)械臺(tái)班的消耗量保準(zhǔn)和造價(jià)指標(biāo)。建筑工程概算指標(biāo)分別有一般土建工程概算指標(biāo)、給排水工程概算指標(biāo)、采暖工程概算指標(biāo)、通信工程概算指標(biāo)、電氣照明工程概算指標(biāo)等。采用概算指標(biāo)投資估算法，需要占有較為詳細(xì)的工程資料、建筑材料價(jià)格和工程費(fèi)用指標(biāo)，工作量較大。具體方法參照專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的概算編制方法。

應(yīng)編制建筑工程費(fèi)用估算表

(3)設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算

設(shè)備及工器具購置費(fèi)由設(shè)備購置費(fèi)和工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)組成。在生產(chǎn)性工程建設(shè)中，設(shè)備及工器具購置費(fèi)用占建設(shè)投資比重的增大，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的提高。

應(yīng)編制國內(nèi)設(shè)備購置費(fèi)估算表和進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)估算表

國產(chǎn)設(shè)備原價(jià)的構(gòu)成及計(jì)算

國內(nèi)設(shè)備購置費(fèi)估算表

進(jìn)口設(shè)備原價(jià)構(gòu)成與計(jì)算

進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)估算表

進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)估算例題

(4)安裝工程費(fèi)估算

估算內(nèi)容：需要安裝的設(shè)備應(yīng)估算安裝工程費(fèi)。

1)生產(chǎn)、動(dòng)力、起重、運(yùn)輸、傳動(dòng)和醫(yī)療、實(shí)驗(yàn)等各種需要安裝的機(jī)電設(shè)備、專用設(shè)備、儀器儀表等設(shè)備的安裝費(fèi)

2)工藝、供熱、供電、給排水、通風(fēng)空調(diào)、凈化及除塵、自控、電訊等管道管線、電纜等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)

3)設(shè)備和管道的保溫、絕緣、防腐，設(shè)備內(nèi)部的填充物等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)

估算辦法：

安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×安裝費(fèi)率

安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位×每噸安裝費(fèi)

安裝工程費(fèi)=安裝工程實(shí)物量×安裝費(fèi)用指標(biāo)

應(yīng)編制安裝工程費(fèi)估算表

(5)工程建設(shè)其他費(fèi)用估算

工程建設(shè)其他費(fèi)用分為三類：

1、固定資產(chǎn)其他費(fèi)用;

2、無形資產(chǎn)費(fèi)用;

3、指其他資產(chǎn)費(fèi)用

工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表

(6)基本預(yù)備費(fèi)估算

基本預(yù)備費(fèi)是指在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)，主要指設(shè)計(jì)變更及施工過程中可能增加工程量的費(fèi)用。

一般由下列三項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成：

1)在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過程中所增加的工程費(fèi)用;設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用;

2)一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用;

3)竣工驗(yàn)收視為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。

基本預(yù)備費(fèi)=(工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用)×基本預(yù)備費(fèi)率

(7)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是對建設(shè)工期較長的項(xiàng)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，亦稱價(jià)格上漲預(yù)備費(fèi)。

式中PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi);

It——第t年的工程費(fèi)用;

f——建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù);

n——建設(shè)期。

建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)，政府部門有規(guī)定的按規(guī)定執(zhí)行，沒有規(guī)定的由工程咨詢?nèi)藛T合理預(yù)測。

(8)建設(shè)投資及其構(gòu)成的合理性分析

建設(shè)投資的合理性，主要從以下兩方面進(jìn)行分析:

單位投資的產(chǎn)出水平。分析單位投資所產(chǎn)生的生產(chǎn)能力、產(chǎn)出量,并與同行業(yè)其他類似項(xiàng)目進(jìn)行比較。

單位產(chǎn)出水平需要投資。分析項(xiàng)目建設(shè)所形成的單位生產(chǎn)能力(或使用效益)需要多少投資(如形成日處理1萬噸污水生產(chǎn)能力需要多少投資),并與同行業(yè)其他類;似項(xiàng)目進(jìn)行比較，分析項(xiàng)目的投資支出是否合理。

(2)建設(shè)投資構(gòu)成的合理性，主要從以下兩方面進(jìn)行分析:.

1)各類工程費(fèi)用構(gòu)成的合理性分析。應(yīng)結(jié)合各類建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程的實(shí)物量，分析其貨幣量的合理性，并將項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)占建設(shè)投資的比例以及主要工程和費(fèi)用占建設(shè)投資的比例與同行業(yè)其他類似項(xiàng)目進(jìn)行比較。.

2)分年投資計(jì)劃的合理性分析。應(yīng)結(jié)合各年的工程進(jìn)度、各年的實(shí)物工程量、各年實(shí)際需要支付的工程建設(shè)其他費(fèi)用等，分析項(xiàng)目分年投資計(jì)劃的合理性。

2、建設(shè)期利息估算

(1)建設(shè)期利息估算的前提條件

進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下各項(xiàng)工作:

1)建設(shè)投資估算及其分年投資計(jì)劃。

2)確定項(xiàng)目資本金(注冊資本)數(shù)額及其分年投入計(jì)劃。

3)確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式(銀行貸款或企業(yè)債券)及債務(wù)資金成本率(銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等)。

(2)建設(shè)期利息估算方法

估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計(jì)息。

項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)按單利計(jì)息;在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，應(yīng)按復(fù)利計(jì)息。

項(xiàng)目評(píng)價(jià)中對借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項(xiàng)目，為了簡化計(jì)算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中使用,按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息。

對借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項(xiàng)目，則應(yīng)按全年計(jì)息。

(3)建設(shè)期利息估算算公式

3、流動(dòng)資金估算

流動(dòng)資金是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其它經(jīng)營費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。

(1)分項(xiàng)詳細(xì)估算法

對構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債逐項(xiàng)并分年進(jìn)行估算。

根據(jù)流動(dòng)資金各項(xiàng)估算的結(jié)果，編制流動(dòng)資金估算表。

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款

流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金

(2)擴(kuò)大指標(biāo)估算法

按照流動(dòng)資金占某種基數(shù)的比率來估算流動(dòng)資金。是一種簡化的流動(dòng)資金估算方法，準(zhǔn)確度不高，個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用。適用于項(xiàng)目建議書階段的流動(dòng)資金估算。

流動(dòng)資金=年?duì)I業(yè)收入額X營業(yè)妝入資金率流動(dòng)資金=年經(jīng)營成本x經(jīng)營成本資金率

流動(dòng)資金=年產(chǎn)量X單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額

4、項(xiàng)目投入總資金與分期投資計(jì)劃

(1)項(xiàng)目投入總資金

按投資估算內(nèi)容和估算方法估算上述各項(xiàng)投資并進(jìn)行匯總，分別編制項(xiàng)目投入總資金估算匯總表，主要單項(xiàng)工程投資估算表，并對項(xiàng)目投入總資金構(gòu)成和各單項(xiàng)工程投資比例的合理性，單位生產(chǎn)能力(使用效益)投資指標(biāo)的先進(jìn)性進(jìn)行分析。

(2)分年投資計(jì)劃

估算出項(xiàng)目投入總資金后，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的安排，編制分年資金投入計(jì)劃表。亦可與項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃合并，編制投資使用與資金籌措計(jì)劃表。

項(xiàng)目總投資估算表

分年投資計(jì)劃表

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