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財務分析的12個財務指標公式如何理解(財務指標解釋及公式匯總)

日期:2023-03-17 14:26:25      點擊:

財務指標是指企業(yè)總結和評價財務狀況和經(jīng)營成果的相對指標,財務工作實踐中,通過使用財務指標對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果進行解剖和分析,能夠對企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣作出準確的評價與判斷。以下為小編整理的財務分析的12個財務指標公式如何理解?

投資考核指標

1. 投資利潤率=息稅前利潤/總投資

投資利潤率是指項目的年息稅前利潤與總投資的比率,計算出的投資利潤率應與行業(yè)的標準投資利潤率或行業(yè)的平均投資利潤率進行比較,若大于(或等于)標準投資利潤率或平均投資利潤率,則認為項目是可以考慮接受的,否則不可行。

2.剩余收益=利潤-投資額×預期最低投資報酬率

剩余收益=息稅前利潤-總資產(chǎn)占用額×預期最低投資報酬率

剩余收益是指投資中心獲得的利潤,扣減其投資額(或凈資產(chǎn)占用額)按規(guī)定(或預期)的最低收益率計算的投資收益后的余額。是一個部門的營業(yè)利潤超過其預期最低收益的部分。

盈利能力比率

3.銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

銷售凈利率是指企業(yè)實現(xiàn)凈利潤與銷售收入的對比關系,用以衡量企業(yè)在一定時期的銷售收入獲取的能力。該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少,表示銷售收入的收益水平。它與凈利潤成正比關系,與銷售收入成反比關系,企業(yè)在增加銷售收入額的同時,必須相應地獲得更多的凈利潤,才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。

4.銷售毛利率=[(銷售凈收入-產(chǎn)品成本)/銷售凈收入]*100%

銷售毛利率是毛利占銷售凈值的百分比,通常稱為毛利率。其中毛利是銷售凈收入與產(chǎn)品成本的差。銷售毛利率是上市公司的重要經(jīng)營指標,能反映公司產(chǎn)品的競爭力和獲利潛力。它反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售的初始獲利能力,與同行業(yè)比較,如果公司的毛利率顯著高于同業(yè)水平,說明公司產(chǎn)品附加值高,產(chǎn)品定價高,或與同行比較公司存在成本上的優(yōu)勢,有競爭力。與歷史比較,如果公司的毛利率顯著提高,則可能是公司所在行業(yè)處于復蘇時期,產(chǎn)品價格大幅上升。

5.資產(chǎn)凈利率=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]*100%

資產(chǎn)凈利率是企業(yè)在一定時期內(nèi)的凈利潤和資產(chǎn)平均總額的比率。資產(chǎn)凈利潤率越高,說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)的獲利能力越強;資產(chǎn)凈利潤率越低,說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)的獲利能力越弱。資產(chǎn)凈利潤率與凈利潤成正比,與資產(chǎn)平均總額成反比。

6.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]*100%

凈資產(chǎn)收益率又稱股東權益報酬率/凈值報酬率/權益報酬率/權益利潤率/凈資產(chǎn)利潤率,是凈利潤與平均股東權益的百分比,是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率,該指標反映股東權益的收益水平,用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高,說明投資帶來的收益越高。該指標體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。

負債比率

7.資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)*100%

資產(chǎn)負債率是期末負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比,也就是負債總額與資產(chǎn)總額的比例關系。資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的,也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度。資產(chǎn)負債率這個指標反映債權人所提供的資本占全部資本的比例,如果資產(chǎn)負債比率達到100%或超過100%說明公司已經(jīng)沒有凈資產(chǎn)或資不抵債。

8.產(chǎn)權比率=(負債總額/股東權益)*100%

產(chǎn)權比率是負債總額與所有者權益總額的比率。是為評估資金結構合理性的一種指標。該指標表明由債權人提供的和由投資者提供的資金來源的相對關系,反映企業(yè)基本財務結構是否穩(wěn)定。產(chǎn)權比率高是高風險、高報酬的財務結構,產(chǎn)權比率越低表明企業(yè)自有資本占總資產(chǎn)的比重越大,長期償債能力越強。

9.有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產(chǎn)凈值)]*100%

有形凈值債務率是企業(yè)負債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是股東權益減去無形資產(chǎn)凈值,即股東具有所有權的有形資產(chǎn)的凈值。有形凈值債務率指標實質上是產(chǎn)權比率指標的延伸,是更為謹慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。有形凈值債務率主要是用于衡量企業(yè)的風險程度和對債務的償還能力。這個指標越大,表明風險越大;反之,則越小。同理,該指標越小,表明企業(yè)長期償債能力越強,反之,則越弱。

10.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(利潤總額+財務費用)/(財務費用中的利息支出+資本化利息)

已獲利息倍數(shù)是指上市公司息稅前利潤相對于所需支付債務利息的倍數(shù),可用來分析公司在一定盈利水平下支付債務利息的能力。“息稅前利潤”是指利潤表中未扣除利息費用和所得稅之前的利潤。一般情況下,已獲利息倍數(shù)越高,企業(yè)長期償債能力越強。

變現(xiàn)能力比率

11、流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計

流動比率是流動資產(chǎn)對流動負債的比率,用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。一般說來,比率越高,說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強,短期償債能力亦越強;反之則弱。一般認為流動比率應在2:1以上,流動比率2:1,表示流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍,即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn),也能保證全部的流動負債得到償還。

流動資產(chǎn),是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn),主要包括貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款和存貨等。

流動負債,也叫短期負債,是指將在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務,包括短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內(nèi)到期的長期借款等。

12、速動比率=(流動資產(chǎn)合計-存貨)/流動負債=速動資產(chǎn)/流動負債

速動比率是指速動資產(chǎn)對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。速動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款及其他應收款,可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)。而流動資產(chǎn)中存貨及1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)不應計入。速動比率的高低能直接反映企業(yè)的短期償債能力強弱,它是對流動比率的補充。

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本文來源:http://m.jrao.cn/baike/8137.html

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