什么是期權(quán)池?
所謂期權(quán)池實(shí)際上是指,在不稀釋改變創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)中原始股份比例的前提下,事先預(yù)留出一部分股權(quán),用于合伙企業(yè)未來吸引人才或者投資。期權(quán)池設(shè)立之后,也可以將這部分股份作為獎(jiǎng)勵(lì)用于激勵(lì)現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)成員。
對于公司而言,期權(quán)池的設(shè)立,不僅能夠讓公司有足夠的股分吸引未來的員工,用作未來對現(xiàn)在員工的獎(jiǎng)勵(lì),同時(shí)還可以有效避免每次向員工發(fā)放股票時(shí)都要重走一遍增發(fā)股票的復(fù)雜流程。
每個(gè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的方式各不相同,那么對于初創(chuàng)合伙企業(yè)而言在設(shè)立期權(quán)池需要注意哪些細(xì)節(jié),才能合理有效的實(shí)施呢?
1.期權(quán)池額度設(shè)定設(shè)立期權(quán)池遇到的一個(gè)問題就是企業(yè)需要拿出多少股份用來設(shè)立期權(quán)。國外企業(yè),尤其是在硅谷比較常見的就是將公司全部股份的10%至20%,用來作為預(yù)留的期權(quán)。期權(quán)池份額的設(shè)定并不是任意選取的,一定是需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者經(jīng)過詳細(xì)的計(jì)算后才能確定的。
通常情況下,創(chuàng)業(yè)公司未來對重要員工數(shù)量的需求是期權(quán)池額度設(shè)定的重要參考依據(jù)。創(chuàng)業(yè)公司對于重要員工的需求量越大,角色越重要,其所需要設(shè)定的期權(quán)池金額就越大。而對于角色重要性的判斷標(biāo)準(zhǔn)則比較簡單,比如說聯(lián)合創(chuàng)始人、核心高管、中層骨干……這些都是公司較為重要的角色,對于這些職位,缺得越多,則期權(quán)池需要流得就越大。
通常創(chuàng)業(yè)公司越早期,其所需要的重要人員越多,因此,這個(gè)時(shí)候,其對于期權(quán)池額度的設(shè)定就需要越大。反之,對于較為成熟的公司而言,其人才架構(gòu)組成已趨完備,這個(gè)時(shí)候,其對期權(quán)池額度的要求也就越小。
2.受益人是誰企業(yè)在進(jìn)行期權(quán)分配的時(shí)候一定要謹(jǐn)慎,通常情況下期權(quán)的受益人都是公司管理層的人員或者一些骨干員工。
舉個(gè)例子,某企業(yè)的內(nèi)部設(shè)立了12個(gè)級別,員工若想要獲得公司的期權(quán),需要管理層的人員對個(gè)人的表現(xiàn)和業(yè)績進(jìn)行評定,然后進(jìn)行發(fā)放。
對于初創(chuàng)型的合伙企業(yè)而言,股權(quán)屬于稀缺性資源,因此在進(jìn)行期權(quán)分配的時(shí),可以有側(cè)重點(diǎn)的考慮團(tuán)隊(duì)中比較有能力的成員,如此才能達(dá)到實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制的目的。
3.設(shè)定有效期限通常期權(quán)的有效期限包括等待期和行權(quán)期兩方面。期權(quán)往往是需要經(jīng)過一段時(shí)間后才可以真實(shí)生效,例如規(guī)定員工需要任職滿1年,期權(quán)承諾才開始生效,這1年的時(shí)間就是等待期。而行權(quán)期限,則是指受益人行使期權(quán)的有效時(shí)間是多長。有效期限設(shè)定的時(shí)間越長,相對應(yīng)的股權(quán)的估值也會不斷變道,如此便意味著企業(yè)需要花費(fèi)的成本增加,因此創(chuàng)業(yè)者需要斟酌考慮。
4.分配期權(quán)階段的選擇理論上,創(chuàng)業(yè)者可以選擇在任何時(shí)候進(jìn)行期權(quán)發(fā)放,可在實(shí)際的操作中,在企業(yè)發(fā)展的不同階段中進(jìn)行期權(quán)分配往往具有不同的影響。
合伙企業(yè)從創(chuàng)立初期到成熟期是需要經(jīng)過一定的發(fā)展周期的,由于企業(yè)之間的性質(zhì)和規(guī)模都不相同,因此發(fā)展周期也是各不相同,有的是5年有的是10年,甚至還有更長的時(shí)間。通常情況下,大多企業(yè)會選擇在成長期進(jìn)行期權(quán)發(fā)放,此時(shí)企業(yè)規(guī)模雖然不大但是卻具有一定的發(fā)展?jié)摿?,團(tuán)隊(duì)成員們更容易清楚地看到企業(yè)未來的發(fā)展前景,此時(shí)進(jìn)行期權(quán)發(fā)放更容易增加團(tuán)隊(duì)成員的向心力。
相反,創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)規(guī)模比小實(shí)力較弱,未來的發(fā)展仍舊比較模糊,團(tuán)隊(duì)成員會看不到企業(yè)未來的價(jià)值所在,若在此時(shí)進(jìn)行期權(quán)發(fā)放,對期權(quán)受益人來說會缺乏一定的吸引力。
總之,企業(yè)選擇期權(quán)發(fā)放的階段不應(yīng)該過早,具體選擇什么時(shí)期是創(chuàng)業(yè)者需要進(jìn)行考量的關(guān)鍵點(diǎn)。
以上四點(diǎn)內(nèi)容就是創(chuàng)業(yè)者在設(shè)立期池時(shí)需要注意的細(xì)節(jié),無論成熟的企業(yè)還是初創(chuàng)企業(yè),在進(jìn)行期權(quán)設(shè)立的時(shí)候一定不能馬虎。如果期權(quán)池設(shè)立的不合理,就更容易引起團(tuán)隊(duì)成員的不滿,不僅無法達(dá)到預(yù)期的激勵(lì)效果,而且還會起到反作用加快企業(yè)人才的流失。因此,在設(shè)立期權(quán)池時(shí)一定要可考慮周全。
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