今天給各位分享財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的知識(shí),其中也會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系建立的案例進(jìn)行解釋,如果能碰巧解決你現(xiàn)在面臨的問(wèn)題,別忘了關(guān)注本站,現(xiàn)在開(kāi)始吧!
財(cái)務(wù)指標(biāo)有償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)。
償債能力指標(biāo),包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率;營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo),包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率;盈利能力指標(biāo),包括資本金利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。
財(cái)務(wù)指標(biāo)是指企業(yè)總結(jié)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)冊(cè)肆配狀況和經(jīng)營(yíng)成果的相對(duì)指標(biāo),企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)工作人員、企業(yè)股東、債權(quán)人以及外部投資者可以通過(guò)對(duì)不同財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用以及分析,以便更好的了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況。
財(cái)務(wù)指標(biāo)的作用
財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的作用在于體系中的大多數(shù)財(cái)務(wù)指標(biāo),因其簡(jiǎn)單明了的特性,所以都被用于評(píng)價(jià)業(yè)績(jī),使大多數(shù)投資者能夠從這一評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)的數(shù)據(jù)中尋找投資依據(jù),從而完成合理性的投資。
財(cái)務(wù)指標(biāo)由于面向過(guò)去且不反映未來(lái),不利于評(píng)價(jià)企業(yè)在創(chuàng)造未來(lái)價(jià)值的能力上的業(yè)績(jī),且容易被操縱,過(guò)分注重企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)利潤(rùn),州指使得企業(yè)管理當(dāng)局采用各種方法操縱利潤(rùn)。
財(cái)務(wù)指標(biāo)分析能夠?qū)⑵髽I(yè)的管理成果予以量化分析,這樣便于考核企業(yè)管理狀況,以作為企業(yè)下一步投資、籌資及利潤(rùn)分配的依據(jù)。雹困
杜邦財(cái)務(wù)分析體系基本理論杜邦財(cái)纖吵仿務(wù)分析體系(簡(jiǎn)稱杜邦體系)由美國(guó)杜邦公司首先采用并成功運(yùn)用而得名,它是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的內(nèi)在關(guān)系,對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的方法。該體系以凈資產(chǎn)收益率為核心,將其分解為若干財(cái)務(wù)指標(biāo),通過(guò)分析各分解指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響來(lái)揭示企業(yè)獲利能力及其變動(dòng)原因。
杜邦體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下:凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)其中,銷售凈利率=凈利潤(rùn)÷銷售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)
對(duì)企業(yè)的股東來(lái)說(shuō),最重要的是要取得理想的投資收益率(即凈資產(chǎn)收益率),了解和分析影響股東投資收益率的所有因素,不管是對(duì)股東還是對(duì)企業(yè)管理者而言,都非常重要。從上面的連環(huán)公式來(lái)看,碰扮杜邦財(cái)務(wù)分析體系就是通過(guò)對(duì)這種互相關(guān)系的分析來(lái)研究影響股東權(quán)益(即凈資產(chǎn))收益率的有關(guān)因素。
1.杜邦分析法的思路杜邦分析法從所有者的角度出發(fā),將綜合性最強(qiáng)的凈資產(chǎn)收益率分解,這樣有助于深入分析及比較企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。該綜合分析法提供了分析指標(biāo)變化原因和變動(dòng)趨勢(shì)的方法,并為企業(yè)今后采取改進(jìn)措施提供了方向。
2.指標(biāo)分解原理(1)銷售凈利率能反映企業(yè)的盈利能力。
(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)的使用效率,而且可再細(xì)分為存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等幾個(gè)指標(biāo),從而衡量企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成是否存在問(wèn)題。
(3)權(quán)益乘數(shù)的高低能反映企業(yè)的負(fù)債程度,負(fù)債程度上升,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就高。
3.指標(biāo)分析實(shí)現(xiàn)的效果通過(guò)杜邦分析法,能給企業(yè)的管理層提供一張考察企業(yè)資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圈,具體狀態(tài)為:(l)通過(guò)銷售凈利率,全面概括利潤(rùn)表的內(nèi)容,能說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況。如果企業(yè)想改善其經(jīng)營(yíng)管理狀態(tài),就需要提高其銷售凈利率,使收入增長(zhǎng)幅度高于成本和費(fèi)用,或者降低企業(yè)的成本費(fèi)用。
(2)通過(guò)權(quán)益乘數(shù),全面概括資產(chǎn)負(fù)債表,表明資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益的例關(guān)系,以反映企業(yè)的基本財(cái)務(wù)狀況,也能說(shuō)明其債務(wù)管理狀況。企業(yè)在不危及自身財(cái)務(wù)安全的前提下,可以適當(dāng)增加債務(wù)規(guī)模。
(3)通過(guò)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,把利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表聯(lián)系起來(lái),能說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)管理狀況。如果企業(yè)想改善其資產(chǎn)管理狀況,需要提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,而要改善企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,就應(yīng)該同時(shí)提高企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。
所以,3個(gè)杠桿使凈資產(chǎn)收益率可綜合整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)括動(dòng)的業(yè)績(jī)。
通過(guò)杜邦分析體系自上而下的分析,不僅可以揭示出企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)構(gòu)關(guān)系,查明各項(xiàng)主要措標(biāo)變動(dòng)的影響因素,而且可以為決策者優(yōu)化經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況,提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益提供思路。企業(yè)要提凈資產(chǎn)收益率(即權(quán)益資本的凈利率)的根本在于:(1)擴(kuò)大銷售。
(2)節(jié)約成本。
(3)優(yōu)化投資配置。
(4)加速資金周轉(zhuǎn)。
(5)優(yōu)化資毀纖金結(jié)構(gòu),確立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等。
財(cái)務(wù)指標(biāo)體系我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要由1999年財(cái)政部發(fā)布財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及上市公司財(cái)務(wù)分析的主要指標(biāo)組成,以會(huì)計(jì)利潤(rùn)及凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)。企業(yè)普遍采用的指標(biāo)主要有償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)。
依賴這些指標(biāo)分析財(cái)務(wù)模燃風(fēng)險(xiǎn)存在一定的局限性。
擴(kuò)展資料財(cái)務(wù)指標(biāo)體系:
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)燃碼攜指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則主要有:
(一)預(yù)見(jiàn)性原則
預(yù)見(jiàn)性原則是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的方向,即選取的指標(biāo)變化應(yīng)超前于企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)及其產(chǎn)生的問(wèn)題。這就要求所選指標(biāo)能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)及趨勢(shì),并以此有效界定能使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)的合理界限。
(二)靈敏性原則
靈敏性原則是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的根本目的,即所選指標(biāo)能夠快捷地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。遵循該原則能夠通過(guò)改變財(cái)務(wù)系統(tǒng)的控制參數(shù)和變量,及時(shí)調(diào)控企業(yè)資源分配,使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的異常變動(dòng)得到收斂和控制,從而使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)始終運(yùn)行在合理的置信區(qū)間內(nèi)。
(三)配合性原則
配合性原則指各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠相互協(xié)調(diào)和配合。企業(yè)在分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí),要保證將可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域都納入考察范圍,這就要求所選指標(biāo)既包括傳統(tǒng)的反映企業(yè)償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo),又包括企業(yè)成長(zhǎng)能力的指標(biāo);既包括靜態(tài)指標(biāo),也要包括動(dòng)態(tài)指標(biāo)。
(四)穩(wěn)定性原則
穩(wěn)定性原則是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)運(yùn)作效果的重要條件。企業(yè)應(yīng)先通過(guò)相關(guān)的財(cái)務(wù)模擬操作,對(duì)所選指標(biāo)的變化幅度進(jìn)行科學(xué)、有效地劃分,使指標(biāo)能夠在較長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)保皮伏持相對(duì)穩(wěn)定,從而更好地揭示風(fēng)險(xiǎn)。
參考資料來(lái)源:百度百科——財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
公司財(cái)務(wù)分析有哪幾個(gè)方渣旅備面指標(biāo)
一、償債能力指標(biāo)
二、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)
三、盈利能力指標(biāo)
四、發(fā)展能力指標(biāo)
五、杜邦財(cái)務(wù)分析體系
六、上市公司的市場(chǎng)價(jià)值分析
七、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系淺析。
公司財(cái)務(wù)分析包括哪幾個(gè)主要內(nèi)容
財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù),采用一系列專門的分析技術(shù)和方法,對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。財(cái)務(wù)分析是由不同的使用者進(jìn)行的,他們各自有不同的分析重點(diǎn),也有共同的要求
一。財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容,主要包括以下幾個(gè)方面:
1.分析企業(yè)的償債能力,分析企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu),估量所有者權(quán)益對(duì)債務(wù)資金的如毀利用程度,制定企業(yè)籌資策略。
2.評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力,分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況,測(cè)算企業(yè)未來(lái)的資金需用量。
3.評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力,分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況,預(yù)測(cè)企業(yè)盈利前景。
4.從總體上評(píng)價(jià)企業(yè)的資金實(shí)力,分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的相互聯(lián)絡(luò)和協(xié)調(diào)情況,揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)方面的優(yōu)勢(shì)和薄弱環(huán)節(jié),找出改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作的主要矛盾。
二.盡管不同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)不同,作為運(yùn)用價(jià)值形式迸行的財(cái)務(wù)分析,歸納起來(lái)其分析的內(nèi)容不外乎償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、獲利能力分析、發(fā)展能力分析和綜合能力分析等五個(gè)方面。
財(cái)務(wù)分析報(bào)告有哪幾個(gè)方面
你好很高興為你解答,
盈利能力,
償債能力
獲利能力等
歡迎追問(wèn),期待采納。
財(cái)務(wù)分析應(yīng)從哪幾個(gè)方面進(jìn)行
財(cái)務(wù)報(bào)表分析,又稱公司財(cái)務(wù)分析,是通過(guò)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)資料進(jìn)行匯總、計(jì)算、對(duì)比,綜合地分析和評(píng)價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。對(duì)于股市的投資者來(lái)說(shuō),報(bào)表分析屬于基本分析范疇,它是對(duì)企業(yè)歷史資料的動(dòng)態(tài)分析,是在研究過(guò)去的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)未來(lái),以便做出正確的投資決定。
因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析:一 般是企業(yè)的償債能力,資金營(yíng)運(yùn)能力,企業(yè)獲利能力、企業(yè)發(fā)展能力等綜合指標(biāo)。
一般標(biāo)準(zhǔn)比率有: 資產(chǎn)負(fù)債率,權(quán)益比率,最綜合的是凈資產(chǎn)收益率等比率。
上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表向各種報(bào)表使用者提供了反映公司經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況的各種不同資料及相關(guān)資訊,但對(duì)于不同的報(bào)表使用者閱讀報(bào)表時(shí)有著不同的側(cè)重點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō),股東都關(guān)注公司的盈利能力,如主營(yíng)收入、每股收益等,但發(fā)起人股東或國(guó)家股股東則更關(guān)心公司的償債能力,而普通股東或潛在的股東則更關(guān)注公司的發(fā)展前景。
財(cái)務(wù)分析一般從哪幾個(gè)方面入手?
財(cái)務(wù)分析是企圖了解一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)面目,從晦澀的會(huì)計(jì)程式中將會(huì)計(jì)資料背后的經(jīng)濟(jì)涵義挖掘出來(lái),為投資者和債權(quán)人提供決策基礎(chǔ)。由于會(huì)計(jì)系統(tǒng)只是有選擇地反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng),而且它對(duì)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的確認(rèn)會(huì)有一段時(shí)間的滯后,再加上會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身的不完善性,以及管理者有選擇會(huì)計(jì)方法的自由,使得財(cái)務(wù)報(bào)告不可避免地會(huì)有許多不恰當(dāng)?shù)牡胤健?/p>
一般來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)分析的方法主要有以下四種: 1.比較分析:是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)資訊之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異,為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃相比,可以是本期與上期相比,也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比; 2.趨勢(shì)分析:是為了揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因、性質(zhì),幫助預(yù)測(cè)未來(lái)。用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的資料既可以是絕對(duì)值,也可以是比率或百分比資料; 3.因素分析:是為了分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度,一般要借助于差異分析的方法; 4.比率分析:是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)比率的分析,了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,往往要借助于比較分析和趨勢(shì)分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在實(shí)際工作當(dāng)中,比率分析方法應(yīng)用最廣。 二、財(cái)務(wù)比率分析 財(cái)務(wù)比率最主要的好處就是可以消除規(guī)模的影響,用來(lái)比較不同企業(yè)的收鎮(zhèn)閉益與風(fēng)險(xiǎn),從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策。它可以評(píng)價(jià)某項(xiàng)投資在各年之間收益的變化,也可以在某一時(shí)點(diǎn)比較某一行業(yè)的不同企業(yè)。由于不同的決策者資訊需求不同,所以使用的分析技術(shù)也不同。 一般來(lái)說(shuō),用三個(gè)方面的比率來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系: 1) 償債能力:反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力; 2) 營(yíng)運(yùn)能力:反映企業(yè)利用資金的效率; 3) 盈利能力:反映企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。 上述這三個(gè)方面是相互關(guān)聯(lián)的。例如,盈利能力會(huì)影響短期和長(zhǎng)期的流動(dòng)性,而資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率又會(huì)影響盈利能力。因此,財(cái)務(wù)分析需要綜合應(yīng)用上述比率。 2. 主要財(cái)務(wù)比率的計(jì)算與理解: 1) 反映償債能力的財(cái)務(wù)比率: 短期償債能力: 短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。短期償債能力不足,不僅會(huì)影響企業(yè)的資信,增加今后籌集資金的成本與難度,還可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī),甚至破產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)應(yīng)該以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債,而不應(yīng)靠變賣長(zhǎng)期資產(chǎn),所以用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量關(guān)系來(lái)衡量短期償債能力。 流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率 = (流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用)/ 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率 = (現(xiàn)金+有價(jià)證券)/ 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)既可以用于償還流動(dòng)負(fù)債,也可以用于支付日常經(jīng)營(yíng)所需要的資金。所以,流動(dòng)比率高一般表明企業(yè)短期償債能力較強(qiáng),但如果過(guò)高,則會(huì)影響企業(yè)資金的使用效率和獲利能力。究竟多少合適沒(méi)有定律,因?yàn)椴煌袠I(yè)的企業(yè)具有不同的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),這使得其流動(dòng)性也各不相同;另外,這還與流動(dòng)資產(chǎn)中現(xiàn)金、應(yīng)收帳款和存貨等專案各自所占的比例有關(guān),因?yàn)樗鼈兊淖儸F(xiàn)能力不同。為此,可以用速動(dòng)比率(剔除了存貨和待攤費(fèi)用)和現(xiàn)金比率(剔除了存貨、應(yīng)收款、預(yù)付帳款和待攤費(fèi)用)輔助進(jìn)行分析。一般認(rèn)為流動(dòng)比率為2,速動(dòng)比率為1比較安全,過(guò)高有效率低之嫌,過(guò)低則有管理不善的可能。但是由于企業(yè)所處行業(yè)和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的不同,應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況具體分析。 長(zhǎng)期償債能力: 長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期利息與本金的能力。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)借長(zhǎng)期負(fù)債主要是用于長(zhǎng)期投資,因而最好是用投資產(chǎn)生的收益償還利息與本金。通常以負(fù)債比率和利息收入倍數(shù)兩項(xiàng)指標(biāo)衡量企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。以ABC公司為例: 負(fù)債比率 = 負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 利息收入倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用 負(fù)債比率又稱財(cái)務(wù)杠桿,由于所有者權(quán)益不需償還,所以財(cái)務(wù)杠桿越高,債權(quán)人所受的保障就越低。但這并不是說(shuō)財(cái)務(wù)杠桿越低越好,因?yàn)橐欢ǖ呢?fù)債表明企業(yè)的管理者能夠有效地運(yùn)用股東的資金,幫助股東用較少的資金進(jìn)行較大規(guī)模的經(jīng)營(yíng),所以財(cái)務(wù)杠桿過(guò)低說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有很好地利用其資金。一般來(lái)說(shuō),象ABC公司這樣的財(cái)務(wù)杠桿水平比較合適。 利息收入倍數(shù)考察企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是否足以支付當(dāng)年的利息費(fèi)用,它從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獲利能力方面分析其長(zhǎng)期償債能力。一般來(lái)說(shuō),這個(gè)比率越大,長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。 2) 反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率 營(yíng)運(yùn)能力是以企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。周轉(zhuǎn)速度越快,表明企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的速度越快,那么其形成收入和利潤(rùn)的周期就越短,經(jīng)營(yíng)效率自然就越高。一般來(lái)說(shuō),包括以下五個(gè)指標(biāo): 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額 / 應(yīng)收帳款平均余額 存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 / 存貨平均余額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 固定資產(chǎn)平均凈值 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 總資產(chǎn)平均值 由于上述的這些周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的分子、分母分別來(lái)自資產(chǎn)負(fù)債表和損益表,而資產(chǎn)負(fù)債表資料是某一時(shí)點(diǎn)的靜態(tài)資料,損益表資料則是整個(gè)報(bào)告期的動(dòng)態(tài)資料,所以為了使分子、分母在時(shí)間上具有一致性,就必須將取自資產(chǎn)負(fù)債表上的資料折算成整個(gè)報(bào)告期的平均額。通常來(lái)講,上述指標(biāo)越高,說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率越高。但數(shù)量只是一個(gè)方面的問(wèn)題,在進(jìn)行分析時(shí),還應(yīng)注意各資產(chǎn)專案的組成結(jié)構(gòu),如各種型別存貨的相互搭配、存貨的質(zhì)量、適用性等。 3) 反映盈利能力的財(cái)務(wù)比率: 盈利能力是各方面關(guān)心的核心,也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵,只有長(zhǎng)期盈利,企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營(yíng)。因此無(wú)論是投資者還是債權(quán)人,都對(duì)反映企業(yè)盈利能力的比率非常重視。一般用下面幾個(gè)指標(biāo)衡量企業(yè)的盈利能力 毛利率=(銷售收入-成本)/ 銷售收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) / 銷售收入=(凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用)/ 銷售收入 凈利潤(rùn)率 = 凈利潤(rùn) / 銷售收入 總資產(chǎn)報(bào)酬率 = 凈利潤(rùn) / 總資產(chǎn)平均值 權(quán)益報(bào)酬率 = 凈利潤(rùn) / 權(quán)益平均值 每股利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/流通股總股份 在實(shí)際當(dāng)中,我們更為關(guān)心的可能還是企業(yè)未來(lái)的盈利能力,即成長(zhǎng)性。成長(zhǎng)性好的企業(yè)具有更廣闊的發(fā)展前景,因而更能吸引投資者。一般來(lái)說(shuō),可以通過(guò)企業(yè)在過(guò)去幾年中銷售收入、銷售利潤(rùn)、凈利潤(rùn)等指標(biāo)的增長(zhǎng)幅度來(lái)預(yù)測(cè)其未來(lái)的增長(zhǎng)前景。 銷售收入增長(zhǎng)率=(本期銷售收入-上期銷售收入)/上期銷售收入×100% 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=(本期銷售利潤(rùn)-上期銷售利潤(rùn))/上期銷售利潤(rùn)×100% 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 =(本期凈利潤(rùn)-上期凈利潤(rùn))/上期凈利潤(rùn)×100% 在評(píng)價(jià)企業(yè)成長(zhǎng)性時(shí),最好掌握該企業(yè)連續(xù)若干年的資料,以保證對(duì)其獲利能力、經(jīng)營(yíng)效率、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和成長(zhǎng)性趨勢(shì)的綜合判斷更加精確。 在財(cái)務(wù)比率分析當(dāng)中,沒(méi)有考慮現(xiàn)金流的問(wèn)題,而我們?cè)谇懊嬉呀?jīng)講過(guò)現(xiàn)金流對(duì)于一個(gè)企業(yè)的重要意義,因此,下面我們就來(lái)具體地看一看如何對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行分析。 分析現(xiàn)金流要從兩個(gè)方面考慮。一個(gè)方面是現(xiàn)金流的數(shù)量,如果企業(yè)總的現(xiàn)金流為正,則表明企業(yè)的現(xiàn)金流入能夠保證現(xiàn)金流出的需要。但是,企業(yè)是如何保證其現(xiàn)金流出的需要的呢?這就要看其現(xiàn)金流各組成部分的關(guān)系了。另一個(gè)方面是現(xiàn)金流的質(zhì)量。這包括現(xiàn)金流的波動(dòng)情況、企業(yè)的管理情況,如銷售收入的增長(zhǎng)是否過(guò)快,存貨是否已經(jīng)過(guò)時(shí)或流動(dòng)緩慢,應(yīng)收帳款的可收回性如何,各項(xiàng)成本控制是否有效等等。最后是企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,如行業(yè)前景,行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)格局,產(chǎn)品的生命周期等。所有這些因素都會(huì)影響企業(yè)產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流的能力。 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析主要通過(guò)比率分析實(shí)現(xiàn)。常用的財(cái)務(wù)比率衡量企業(yè)三個(gè)方面的情況,即償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。使用杜邦圖可以將上述比率有機(jī)地結(jié)合起來(lái),深入了解企業(yè)的整體狀況。對(duì)現(xiàn)金流的分析一般不能通過(guò)比率分析實(shí)現(xiàn),而是要求從現(xiàn)金流的數(shù)量和質(zhì)量?jī)蓚€(gè)方面評(píng)價(jià)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)情況,并據(jù)此判斷其產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流的能力。比率分析與現(xiàn)金流分析作用各不相同,不可替代。
分析公司財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)從哪幾個(gè)方面著手?麻煩告訴我
你好!財(cái)務(wù)指標(biāo)有很多,一般的個(gè)人投資者會(huì)著重看總股本、流通股本、每股凈資產(chǎn)、每股年度盈利、每股現(xiàn)金流、盈利增長(zhǎng)率、市盈率、市凈率等。
市盈率指在一個(gè)考察期(通常為12個(gè)月的時(shí)間)內(nèi),股票的市場(chǎng)價(jià)格和每股收益的比例。市凈率則是股票市場(chǎng)價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比例。二者均為衡量股票投資價(jià)值的重要指標(biāo),只是市盈率是從上市公司股價(jià)和其盈利的角度去考察,而市凈率是從上市公司市場(chǎng)價(jià)值和賬面價(jià)值(凈資產(chǎn))的角度去考察。
市盈率=股票的市價(jià)/每股年度盈利
反映股價(jià)水平高低的重要可比指標(biāo),例如市盈率為10倍,意思是現(xiàn)在買入該股票,若該上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況及巨集觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境保持不變,10年后可返本。
市凈率=股票的市價(jià)/每股凈資產(chǎn)
如何編寫(xiě)公司財(cái)務(wù)分析
企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告(也指財(cái)務(wù)報(bào)表分析),是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分,是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、資金運(yùn)作的綜合概括和高度反映。一篇好的財(cái)務(wù)分析報(bào)告,既反映了該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況及水平,也為管理者的經(jīng)營(yíng)決策提供了好的決策依據(jù)。然而,要寫(xiě)出一份高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并非容易事,筆者通過(guò)多年的實(shí)踐認(rèn)為,必須從以下幾個(gè)方面著手:
一、積累素材,為撰寫(xiě)報(bào)告做好準(zhǔn)備
1、建立臺(tái)賬和資料庫(kù)。通過(guò)會(huì)計(jì)核算形成了會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)報(bào)表。但是編寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告僅靠這些憑證、賬簿、報(bào)表的資料往往是不夠的。比如,在分析經(jīng)營(yíng)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比率增長(zhǎng)原因時(shí),往往需要分析不同專案、不同產(chǎn)品、不同責(zé)任人實(shí)現(xiàn)的收入與費(fèi)用的關(guān)系,但有些資料不能從報(bào)表和賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時(shí)就做大量的資料統(tǒng)計(jì)工作,對(duì)分析的專案按性質(zhì)、用途、類別、區(qū)域、責(zé)任人,按月度、季度、年度進(jìn)行統(tǒng)計(jì),建立臺(tái)賬,以便在撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)有據(jù)可查。
2、關(guān)注重要事項(xiàng)。財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)執(zhí)行、財(cái)務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項(xiàng)要勤于做筆錄,記載事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間、計(jì)劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。必要時(shí)馬上作出分析判斷,并將各類各部門的檔案分類歸檔。
3、關(guān)注經(jīng)營(yíng)執(zhí)行情況。財(cái)務(wù)人員應(yīng)盡可能的爭(zhēng)取,各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)也應(yīng)該多給財(cái)務(wù)人員深入施工生產(chǎn)一線的機(jī)會(huì),多讓他們參加相關(guān)會(huì)議,使財(cái)務(wù)人員能了解施工生產(chǎn)、質(zhì)量、市場(chǎng)、行政、投資、融資等各類情況。深入一線和參加各種會(huì)議,了解各種情況,聽(tīng)取各方面意見(jiàn),有利于財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)。
4、定期收集報(bào)表。財(cái)務(wù)人員除收集會(huì)計(jì)核算方面的有些資料之外,還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門(包括施工生產(chǎn)、物資供應(yīng)、招投標(biāo)、勞動(dòng)工資、裝置動(dòng)力等部門)及時(shí)提交可利用的其他報(bào)表,對(duì)這些報(bào)表要認(rèn)真審閱、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、總結(jié)問(wèn)題,養(yǎng)成多思考、多研究的習(xí)慣。
二、確定報(bào)告分析的內(nèi)容和范圍
報(bào)告分析的內(nèi)容和范圍要根據(jù)報(bào)告閱讀者物件來(lái)確定。我們公司的財(cái)務(wù)分析報(bào)告的閱讀者是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和上級(jí)財(cái)務(wù)部門。報(bào)送給經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)的報(bào)告也要因人而異,對(duì)于有豐富財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo),提供的報(bào)告可以使用專業(yè)術(shù)語(yǔ),敘述可以簡(jiǎn)練一點(diǎn);而對(duì)財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)比較陌生的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo),提供的分析報(bào)告盡量簡(jiǎn)述的詳細(xì)一點(diǎn),易懂一些。報(bào)送給上級(jí)財(cái)務(wù)部門的分析報(bào)告,可以專業(yè)化一些。
投資公司財(cái)務(wù)分析范文
可以理解,你們所涉及的業(yè)務(wù)基本都是收付實(shí)現(xiàn)制的。財(cái)務(wù)分析可以從縱向進(jìn)行分析,分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在不同期間的變化及原因。既然是投資公司,我想你們的頭更會(huì)關(guān)注資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率,投資收益率。
財(cái)務(wù)分析應(yīng)該從哪幾個(gè)方面分析合理,具體指標(biāo)為多少?謝謝!
資金的籌集能力, 和資金的使用能力
主要是這兩方面,
資金籌集來(lái)源有: 股東投資, 借款, 各個(gè)有不同的優(yōu)缺點(diǎn). 能力指標(biāo)有 資產(chǎn)負(fù)債率,比率多少合適,請(qǐng)參照同行業(yè),分析時(shí)按照本公司情況適當(dāng)調(diào)整(主要是分析資產(chǎn)負(fù)債表)
資金的使用能力:看你在一階段里,一元的現(xiàn)金,能創(chuàng)造出多少的價(jià)值.主要的指標(biāo)有利潤(rùn)率等,上市公司可參考的更多(主要可分析利潤(rùn)表)
以上都是本人自己的觀點(diǎn):你可以結(jié)合這些在去百度幾個(gè)指標(biāo)
財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容包括哪幾個(gè)方面?
財(cái)務(wù)分析內(nèi)容包括:
分析企業(yè)的償債能力,分析企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu),估量所有者權(quán)益對(duì)債務(wù)資金的利用程度,制定企業(yè)籌資策略。
評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力,分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況,測(cè)算企業(yè)未來(lái)的資金需用量。
評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力,分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況,預(yù)測(cè)企業(yè)盈利前景。
從總體上評(píng)價(jià)企業(yè)的資金實(shí)力,分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的相互聯(lián)絡(luò)和協(xié)調(diào)情況,揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)方面的優(yōu)勢(shì)和薄弱環(huán)節(jié),找出改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作的主要矛盾。
關(guān)于財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和財(cái)務(wù)指標(biāo)體系建立的案例的介紹到此就結(jié)束了,不知道你從中找到你需要的信息了嗎 ?如果你還想了解更多這方面的信息,記得收藏關(guān)注本站。
推薦閱讀:
本文來(lái)源:http://m.jrao.cn/baike/26123.html
版權(quán)說(shuō)明:上述為轉(zhuǎn)載或編者觀點(diǎn),不代表知春路知識(shí)產(chǎn)權(quán)意見(jiàn),不承當(dāng)任何法律責(zé)任
下一篇:香港四大中資企業(yè)(香港四大中資企業(yè)名單)
5656人閱讀
國(guó)家企業(yè)信用公示信息系統(tǒng)山西入口(企業(yè)信息公示年報(bào)流程)3916人閱讀
如何查詢商標(biāo)注冊(cè)情況(注冊(cè)商標(biāo)名稱查詢?cè)敿?xì)步驟)2541人閱讀
廣州紅盾網(wǎng)企業(yè)信息查詢系統(tǒng)入口(紅盾網(wǎng)企業(yè)信息查詢流程)1978人閱讀
國(guó)家企業(yè)信用公示信息系統(tǒng)湖北入口(工商年報(bào)公示流程)1662人閱讀
內(nèi)蒙古企業(yè)信用信息查詢公示系統(tǒng)入口(企業(yè)公示年報(bào)流程)1555人閱讀
遼寧省企業(yè)信用公示信息系統(tǒng)入口(工商年檢具體操作步驟)1414人閱讀
員工工資超過(guò)5000怎么扣稅(5000以上扣稅標(biāo)準(zhǔn)稅率表)1392人閱讀
食品經(jīng)營(yíng)許可證網(wǎng)上申請(qǐng)登錄入口(山東食品經(jīng)營(yíng)許可備案系統(tǒng)操作流程)1207人閱讀
國(guó)家企業(yè)信用公示信息系統(tǒng)四川入口(企業(yè)信用信息公示填報(bào)流程)1146人閱讀