資產(chǎn)負(fù)債表科目有哪些(解讀資產(chǎn)負(fù)債表的主要會計科目)

資產(chǎn)負(fù)債表科目有哪些?

下面筆者帶你如何解讀資產(chǎn)負(fù)債表中主要的會計科目。

一、經(jīng)營性資產(chǎn)

1.貨幣資金

貨幣資金，包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資金的來源主要包括前期的股東投入、借款(例如，銀行貸款、股東借款、其他借款)，以及后續(xù)同構(gòu)繼續(xù)借款和IPO、增發(fā)等再融資方式取得。貨幣資金主要運用于公司生產(chǎn)經(jīng)營(例如公司流動資金的周轉(zhuǎn)、購買設(shè)備等)、收購和并購其他企業(yè)、分紅給股東、償還以前的貸款。

2.應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款是伴隨企業(yè)在銷售過程中發(fā)生而形成的一項債權(quán)。一般而言，應(yīng)收賬款的確認(rèn)與收入的確認(rèn)密切相關(guān)，在確認(rèn)收入的同時，也確認(rèn)應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款形成的原因是賒銷和權(quán)責(zé)發(fā)生制。

應(yīng)收賬款是一家企業(yè)給下游經(jīng)銷商或者下游企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)時，企業(yè)先把貨發(fā)出去，后期再收錢。因此，對于企業(yè)應(yīng)收賬款占比較大的企業(yè)，尤其是與同行相較而言，應(yīng)該引起注意，因為企業(yè)應(yīng)收賬款過大，表明企業(yè)產(chǎn)品銷售是下游經(jīng)銷商或者下游企業(yè)欠著這家企業(yè)，說明這家企業(yè)在對下游行業(yè)話語權(quán)不是很強(qiáng)勢。在分析應(yīng)收賬款時，應(yīng)該根據(jù)不同行業(yè)競爭程度、客戶談判能力，以及不同應(yīng)收款銷售比例和收款周期，去看同一行業(yè)不同戰(zhàn)略定位的企業(yè)有不同效率水平，在同一行業(yè)相似戰(zhàn)略的情況下，應(yīng)收賬款收款周期可以反映銷售業(yè)務(wù)的健康程度。

另外，還應(yīng)該注意應(yīng)該賬款的壞賬準(zhǔn)備(應(yīng)收賬款最大的風(fēng)險是款項收不回來)和賬齡分析。

與應(yīng)收賬款相關(guān)的財務(wù)指標(biāo);

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應(yīng)收賬款平均額(表明1年中應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者每1元應(yīng)收賬款投資支持的銷售收入);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(表明從銷售開始到收回現(xiàn)金平均需要的天數(shù));應(yīng)收賬款/收入：表明1元銷售收入需要的應(yīng)收賬款投資。

3.存貨

存貨包括各類材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品或庫存商品以及包裝物、低值易耗品、委托加工物資等。

眾所周知，只有存貨被賣掉時，生產(chǎn)成本才轉(zhuǎn)為營業(yè)成本(這是利潤表的會計科目，后續(xù)會講解)，如果更多的成本被分配給賣得快的商品，就意味著生產(chǎn)成本會更快地進(jìn)入營業(yè)成本，那么營業(yè)成本就更高，利潤相對較低。另外，與應(yīng)收賬款會產(chǎn)生壞賬導(dǎo)致減值類似，存貨也會減值，這主要是因為存貨的市場價格會發(fā)生波動，一旦跌價就會導(dǎo)致減值。原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品都可能減值。存貨的減值叫做“存貨跌價損失準(zhǔn)備”。

一些資源類材料價格波動往往比較大，而導(dǎo)致原材料跌價。例如，前幾年煤炭價格開始大幅度下跌：鄭州煤電對原材料計提大量存貨跌價損失準(zhǔn)備，達(dá)到原材料金額的23%。

與存貨相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)：

存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷貨成本/{(期初存貨+期末存貨)/2}：代表一年把倉庫里的貨賣光幾次，若存貨周轉(zhuǎn)率為12，意味著一年可以把存貨賣光12次;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率：表示存貨平均要多久才能賣掉，若存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為30，代表企業(yè)每30天就能把存貨賣光。

4.固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)

(1)固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的前身就是在建工程，而固定資產(chǎn)一般主要包括廠房和設(shè)備等可以為企業(yè)在未來創(chuàng)造收入的資產(chǎn)，例如你家的房子、車子、電腦、家具等都是固定資產(chǎn)。而在看固定資產(chǎn)項目時，應(yīng)該重點看固定資產(chǎn)折舊費用，因為這會影響企業(yè)未來的凈利潤，甚至有些企業(yè)通過變更固定資產(chǎn)折舊政策來調(diào)節(jié)利潤，尤其重資產(chǎn)行業(yè)，以及通過看企業(yè)近10年來的固定資產(chǎn)投資增長，與收入是否同步增長，如果沒有保持同步增長，則應(yīng)該引起注意，沒有帶來價值的固定資產(chǎn)顯然有問題，因為廠房、設(shè)備可以創(chuàng)造收入的資產(chǎn)。

與固定資產(chǎn)相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均固定資產(chǎn)凈值{固定資產(chǎn)平均凈值=(期初凈值+期末凈值)÷2};固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)與收入比=平均固定資產(chǎn)凈值/銷售收入

(2)無形資產(chǎn)。跟固定資產(chǎn)類似，無形資產(chǎn)也有很多種取得方式，最常見就是自己創(chuàng)造和從別人那里購買，當(dāng)然還可以通過收購一家企業(yè)獲得那家企業(yè)的無形資產(chǎn)，或者接受別人以無形資產(chǎn)投資入股自己的企業(yè)。如商標(biāo)(茅臺)、專利(比亞迪、華為)、專有技術(shù)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)(國內(nèi)三大通訊公司)等，還有商譽(yù)、土地使用權(quán)(土地升值、尤其地產(chǎn)企業(yè))

等。對于無形資產(chǎn)，應(yīng)該注意其攤銷、減值及轉(zhuǎn)讓。

二、投資性資產(chǎn)

交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)一般會通過頻繁買賣股票和債券等證券產(chǎn)品，以期在短期價格變化的價差中獲取利潤的資產(chǎn)，期限一般為一年，其目的主要是用于投資和套期保值。通俗的來說，舉個例子，一家企業(yè)購買了另一家上市公司股票，打算一年以內(nèi)會賣出這只股票，但現(xiàn)在還沒有賣出去，那在資產(chǎn)負(fù)債表上的表現(xiàn)那就叫做交易性金融資產(chǎn)，就相當(dāng)于短期的投資，有點類似眾多股民的短線投資行為，追求短期獲利。當(dāng)然，這個最大的風(fēng)險當(dāng)然是企業(yè)所購買的股票或者其他金融產(chǎn)品下跌以后，也會套牢。

可供出售金融資產(chǎn)是指一家企業(yè)打算在超過一年以后才會賣出的資產(chǎn)，一般以長期投資為主，類似股民的長線行為，準(zhǔn)確來說是價值投資。如果一家企業(yè)購買了另一家上市公司股票，但是一年以后，這只股票漲了100%，但是公司沒有賣出，而是繼續(xù)持有，那么這個時候的盈利狀況就會表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的“其他綜合收益”項目上。

長期股權(quán)投資是指企業(yè)通過投資等方式對被投資單位享有股份投資。企業(yè)對被投資單位的投資一般是出于企業(yè)自身業(yè)務(wù)的需要，屬于企業(yè)的對外戰(zhàn)略投資，長期持有。企業(yè)對被投資單位通常有四種控制類型：控制、共同控制、重大影響、無控制四種方式進(jìn)行控，核算方法有成本法和權(quán)益法?？刂坪蜔o控制適用的核算方式是成本法，即企業(yè)對被投資企業(yè)的股權(quán)在50%以上;共同控制和重大影響適用于權(quán)益法，其中，共同控制一般是合營，重大影響則是企業(yè)對被投資單位的股權(quán)在20%-50%區(qū)間。

持有至到期投資是指企業(yè)打算并且能夠持有到期的債權(quán)證券。一般以企業(yè)購買的長期債券為主，期限多為一年以上。

三、經(jīng)營性負(fù)債

1.應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款

應(yīng)付賬款就是企業(yè)應(yīng)該付給上游供應(yīng)商的錢但是還沒有付，即先讓供應(yīng)商發(fā)貨，過段時間再打款。這是企業(yè)無償占用供應(yīng)商資金，如果應(yīng)付賬款占比營收比重大，則說明企業(yè)議價能力比較強(qiáng)勢，但是如果太少了，則表明這家企業(yè)的產(chǎn)品品牌度不高，或者信用程度不夠，因此上游供應(yīng)商企業(yè)才不愿意給企業(yè)一個賒賬賬期。因此，如果一家企業(yè)的應(yīng)付賬款較多，則一定程度上表明其品牌較為強(qiáng)勢，在選股時可以注意這點。

預(yù)收賬款就是企業(yè)的貨還沒有發(fā)出去，下游企業(yè)或經(jīng)銷商就已經(jīng)提前打款給企業(yè)了，這說明這家企業(yè)在行業(yè)中的話語權(quán)是很強(qiáng)勢。例如，茅臺的預(yù)收賬款很多，很多經(jīng)銷商還沒有拿到茅臺酒就已經(jīng)提前打款給貴州茅臺了，可見茅臺酒多么的暢銷，也側(cè)面反映出茅臺在行業(yè)的話語權(quán)很強(qiáng)勢。

2. 應(yīng)付職工薪酬和應(yīng)交稅費

對于應(yīng)付職工薪酬只要搞明白兩點就行了，即應(yīng)發(fā)工資和實發(fā)工資。應(yīng)發(fā)工資屬于權(quán)責(zé)發(fā)生制，實發(fā)工資屬于收付實現(xiàn)制。這就類似于咱們8月份的工資公司9月份才發(fā)給我們，這期間有個時間差。

應(yīng)交稅費就是企業(yè)要交給稅務(wù)局的各種稅，但是由于企業(yè)的財務(wù)報表披露申報期和稅務(wù)局的申報期有差入，因此這筆稅費暫時先欠著稅務(wù)局的。

四、金融性負(fù)債

金融性負(fù)債包括短期借款、長期借款、應(yīng)付債券。其中，短期借款是企業(yè)因為短期經(jīng)營需要資金的周轉(zhuǎn)，因此向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款，一般為一年以內(nèi)?？炊唐诮杩顣r要注意企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的貨幣資金和短期借款，如果貨幣資金很多，但企業(yè)還是去借款，則說明有問題，因為借款是需要利息的。長期借款則是企業(yè)一年上的資金周轉(zhuǎn)需要，這個可以結(jié)合股權(quán)質(zhì)押一起看。應(yīng)付債券就是企業(yè)為籌集長期資金而實際發(fā)行的債券及應(yīng)付的利息，這個不是很重要。

推薦閱讀：