公司財務報表怎么分析數(shù)據(jù)(簡述財務報表7大指標分析法)

將報表分為三個方面：單個年度的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業(yè)其它公司之間的比較。這里我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結(jié)構(gòu)分析(或長期償債能力分析)、經(jīng)營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現(xiàn)金保障能力分析、利潤構(gòu)成分析。那么公司財務報表怎么分析數(shù)據(jù)?加下來我們從財務7大指標來做分析法詳解。

A.償債能力分析：

流動比率 = 流動資產(chǎn)/流動負債

流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收帳款數(shù)額和存貨周轉(zhuǎn)速度。

速動比率 =(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債

由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動資產(chǎn)種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業(yè)合理的最低速動比率是1。但是，行業(yè)對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力。

保守速動比率(超速動比率)=(貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收帳款)/流動負債

進一步去掉通常與當期現(xiàn)金流量無關(guān)的項目如待攤費用等。

現(xiàn)金比率 =(貨幣資金/流動負債)

現(xiàn)金比率反應了企業(yè)償還短期債務的能力。

應收帳款周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入/平均應收帳款

表達年度內(nèi)應收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。如果周轉(zhuǎn)率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。

應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360天/應收帳款周轉(zhuǎn)率

表達年度內(nèi)應收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均天數(shù)。影響企業(yè)的短期償債能力。

B.資本結(jié)構(gòu)分析(或長期償債能力分析)：

股東權(quán)益比率 = 股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額×100%

反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)的基本財務結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結(jié)構(gòu)，比率低是高風險、高報酬的財務結(jié)構(gòu)。

資產(chǎn)負債比率 = 負債總額/資產(chǎn)總額×100%

反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債得來的。

資本負債比率 = 負債合計/股東權(quán)益期末數(shù)×100%

它比資產(chǎn)負債率這一指標更能準確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關(guān)注。

長期負載比率 = 長期負債/資產(chǎn)總額×100%

判斷企業(yè)債務狀況的一個指標。它不會增加到企業(yè)的短期償債壓力，但是它屬于資本結(jié)構(gòu)性問題，在經(jīng)濟衰退時會給企業(yè)帶來額外風險。

有息負債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期的長期負債+長期借款+應付債券+長期應付款)/股東權(quán)益期末數(shù)×100%

無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務費用減少利潤;因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。

C.經(jīng)營效率分析：

凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù) =(調(diào)整后每股凈資產(chǎn)-每股凈資產(chǎn))/每股凈資產(chǎn)

調(diào)整后每股凈資產(chǎn) = (股東權(quán)益-3年以上的應收帳款-待攤費用-待處理財產(chǎn)凈損失-遞延資產(chǎn))/ 普通股股數(shù)

減掉的是四類不能產(chǎn)生效益的資產(chǎn)。凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)越大說明該公司的資產(chǎn)質(zhì)量越低。特別是如果該公司在系數(shù)很大的條件下，其凈資產(chǎn)收益率仍然很高，則要深入分析。

營業(yè)費用率 = 營業(yè)費用 / 主營業(yè)務收入×100%

財務費用率 = 財務費用 / 主營業(yè)務收入×100%

反映企業(yè)財務狀況的指標。

三項費用增長率 =(上期三項費用合計-本期三項費用合計)/ 本期三項費用合計

三項費用合計 = 營業(yè)費用+管理費用+財務費用

三項費用之和反應了企業(yè)的經(jīng)營成本如果三項費用合計相對于主營業(yè)務收入大幅增加(或減少)則說明企業(yè)產(chǎn)生了一定的變化，要提起注意。

存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷貨成本×2/(期初存貨+期末存貨)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360天/存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率(天數(shù))表達了公司產(chǎn)品的產(chǎn)銷率，如果和同行業(yè)其它公司相比周轉(zhuǎn)率太小(或天數(shù)太長)，就要注意公司產(chǎn)品是否能順利銷售。

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入/平均固定資產(chǎn)

該比率是衡量企業(yè)運用固定資產(chǎn)效率的指標，指標越高表示固定資產(chǎn)運用效果越好。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入/平均資產(chǎn)總額

該指標越大說明銷售能力越強。

主營業(yè)務收入增長率 =(本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入)/上期主營業(yè)務收入×100%

一般當產(chǎn)品處于成長期，增長率應大于10%。

其他應收帳款與流動資產(chǎn)比率 = 其他應收帳款/流動資產(chǎn)

其他應收帳款主要核算與生產(chǎn)經(jīng)營銷售活動無關(guān)的款項來往，一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經(jīng)營活動的比例高，就應該注意是否與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)。

D.盈利能力分析：

營業(yè)成本比率 = 營業(yè)成本/主營業(yè)務收入×100%

在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產(chǎn)設(shè)備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及勞動生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。

營業(yè)利潤率 = 營業(yè)利潤/主營業(yè)務收入×100%

銷售毛利率 =(主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本)/主營業(yè)務收入×100%

稅前利潤率 = 利潤總額/主營業(yè)務收入×100%

稅后利潤率 = 凈利潤/主營業(yè)務收入×100%

這幾個指標都是從某一方面反應企業(yè)的獲利能力。

資產(chǎn)收益率 = 凈利潤×2/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)×100%

資產(chǎn)收益率反應了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率，或者說是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。

凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤/凈資產(chǎn)×100%

又稱股東權(quán)益收益率，這個指標反應股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤。

經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/股東權(quán)益期末數(shù)×100%

一般來說資產(chǎn)只能產(chǎn)生“剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”所以用這個指標來衡量資產(chǎn)狀況更加準確。

主營業(yè)務利潤率 = 主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入×100%

一個企業(yè)如果要實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，主營業(yè)務利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應該謹慎了。

固定資產(chǎn)回報率 = 營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈值×100%

總資產(chǎn)回報率 = 凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%

經(jīng)常性總資產(chǎn)回報率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%

這幾項都是從某一方面衡量資產(chǎn)收益狀況。

E.投資收益分析：

市盈率 = 每股市場價/每股凈利潤

凈資產(chǎn)倍率 = 每股市場價/每股凈資產(chǎn)值

資產(chǎn)倍率 = 每股市場價/每股資產(chǎn)值

F.現(xiàn)金保障能力分析：

銷售商品收到現(xiàn)金與主營業(yè)務收入比率 =銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務收入×100%

正常周轉(zhuǎn)企業(yè)該指標應大于1。如果指標較低，可能是關(guān)聯(lián)交易較大、虛構(gòu)銷售收入或透支將來的銷售，都可能會使來年的業(yè)績大幅下降。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比率 = 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤×100%

凈利潤直接現(xiàn)金保障倍數(shù)=(營業(yè)現(xiàn)金流量凈額-其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入+其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出)/主營業(yè)務收入×100%

營業(yè)現(xiàn)金流量凈額對短期有息負債比率 = 營業(yè)現(xiàn)金流量凈額/(短期借款+1年內(nèi)到期的長期負債)×100%

每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/股數(shù)

每股自由現(xiàn)金流量 = 自由現(xiàn)金流量/股數(shù)

(自由現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊及攤銷-資本支出-流動資金需求-償還負債本金+新借入資金)

G.利潤構(gòu)成分析：

為了讓投資者清晰地看到利潤表里面的利潤構(gòu)成，我想在這里對由股份有限公司會計制度規(guī)定必須有的損益項目(含：主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入、折扣與折讓、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加、其他業(yè)務支出、存貨跌價損失、營業(yè)費用、管理費用、財務費用、營業(yè)外支出、所得稅、以前年度損益調(diào)整。)對凈利潤的比率列一個利潤構(gòu)成表

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